国内方面，中国人民银行要求稳慎扎实推进人民币国际化。国务院印发《关于进一步完善国有资本经营预算制度的意见》。《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》发布。国家数据局：加快构建全国一体化算力网，完善算力券、数据中心REITs等政策工具设计。中国人民银行、国家金融监督管理总局发布关于金融支持住房租赁市场发展的意见。2023年1至11月，我国服务进出口总额58902亿元，同比增长9%。外汇局：截至2023年12月末黄金储备7187万盎司，为连续第14个月增持黄金储备。中金所公告，自2024年1月8日起至2024年12月31日止，减半收取股指期货和国债期货交割手续费、股指期权行权（履约）手续费。
国际方面，联合国预测世界经济增速将从2023年的2.7%降至2024年的2.4%。美国就业增长加快，工资增长超出预期，2023年12月失业率为3.7%。大类资产方面，美元指数连跌三周后反弹，周涨幅1.12%至102.44点。美国三大股指高位收阴，由涨转跌。美国十年期国债收益率4.056%，延续反弹之势。大宗商品方面，COMEX02黄金价格回落调整，截至上周五收盘价至2052.6美元，跌幅0.93%；美国就业数据强劲，降低了美联储很快激进减息的概率，打压金价。WTI原油2月合约价格止跌反弹，截至上周五收盘价至73.95美元/桶，周涨幅3.67%。由于中东紧张局势快速降温难以实现，油价将依然得到很好的支撑。
行业方面：煤焦行业，国内冶金焦市场供应增加，需求减弱，首轮降价落地。由于供需边际偏空，成本支撑弱化，市场仍有第二轮降价的预期。国内炼焦煤市场稳中有跌，下跌的区域增多，网络竞拍价格下跌为主，市场预期转弱，采购节奏放缓，短期仍将继续走弱。钢铁行业，尽管多地重污染天气应急响应解除，但国内高炉开工率继续下降，目前多数长流程钢厂亏损，生产积极性难以提升，钢材库存总量继续回升。钢之家监测的国内28个市场螺纹钢平均价格继续围绕4000元一线波动。当前处于季节性需求淡季，随着多地重大项目陆续开工建设，提前批地方债额度预下达并逐渐启动，结合12月建筑业PMI良好势头，今年一季度市场可期。
金融市场，2024年开局第二个交易周首日（1月8日），国内大宗商品期市继续震荡下行，尿素、焦煤、集运欧线位于跌幅榜前列，截至收盘，工业品指数下跌1.36%，农产品指数下跌0.94%，资金净流入61.91亿。分板块看，贵金属板块上涨0.06%；石油板块下跌1.50%；有色板块下跌0.27%、钢铁板块（含铁矿石）下跌1.35%，煤炭板块（含焦炭）下跌3.58。黑色系全线回落，“双焦”领跌；其中，焦炭跌逾2%，焦煤跌超4%%，成材及铁矿石跌超1%。截至收盘，黑色系资金净流出15.58亿，其中，成材及铁矿石资金均呈净流出，盘中多头持续撤退；“双焦”资金呈净流入，部分空头进场。
沪深股市，1月8日，沪深延续开年以来下跌态势，且跌势加剧。深成指、创业板指续创调整新低，沪指失守2900点整数关口。盘面上，旅游、光伏板块涨幅居前，半导体、存储芯片、超导概念板块跌幅居前，煤炭板块较为抗跌，大金融板块走弱。北向资金全天净卖出43.46亿元。
上周回顾，
钢材现货，新年开局首个交易周（12月29日-1月5日）国内钢材现货市场先扬后抑、震荡偏强，钢之家长材价格指数周环比上涨0.05%，扁平材指数上涨0.53%，涨幅均收窄。铁水成本周环比上涨0.01%，钢厂的即期利润有所修复。冬季，随着工地停工增多，国内钢材库存总量连续三周回升。成交方面，新年开局，成交有所好转，主要品种中，螺纹钢、热轧板卷及中厚板日均成交量分别较上期分别增长3.46%、下降3.16%、增长6.4%。分地区看，螺纹钢华北地区成交明显好转；热轧板卷除东北地区外，其他地区成交量普遍下降。但与去年同期相比，螺纹钢、热轧板卷、中厚板日均成交较去年同期均有增长，其中，中厚板日均成交较去年同期增加较为显著，增长38.63%。
期货市场，上周金融衍生品市场黑色系期货先扬后抑，市场继续趋弱。其中，铁矿石突破1000元后，高位调整，但依然运行在20日均线上方，强势特征未改。成材冲高回落，20日均线附近“苟延残喘”；“双焦”20日均线得而复失，弱势特征未改。目前钢材市场处于季节性需求淡季，终端需求偏弱，钢厂减产继续，对原燃料需求持续减弱。现货炼焦煤 “高处不胜寒”，价格松动回落；焦炭也首轮降价落地，基本面使然。
原燃料市场，上周国内原燃料市场主要品种走势稍显分化，总体趋弱。外盘铁矿石先扬后抑，开局不利；港口现货市场相对坚挺，尽管也出现调整，但价格重心上移；国产铁矿石稳中有涨。当前市场已处于高位，国内钢厂高炉开工率明显下降，但部分钢厂因考虑冬储需要，适当增加库存。库存方面，港口库存呈缓升态势。自去年11月份以来国内主要港口铁矿石库存由降转升，上周环比增加150万吨至11600万吨，环比增幅扩大，较去年同期低1810万吨，库存为近五年同期最低位。国内冶金焦市场首轮降价落地，钢厂到货好转，加之节前补库需求，可用天数连续三周回升。目前长流程钢厂多数亏损，同时，供应趋于宽松，钢厂仍有提降第二轮的意愿。供给方面，随着环保约束减弱，焦企产能利用率明显释放，供给增加。需求端，高炉开工率下继续下降，供需边际变化偏空。国内炼焦煤市场稳中有跌，山西地区优质主焦煤下跌100元，网络竞拍成交减少，价格下跌，流标增多。煤矿多正常生产，但事故仍有发生，下游采购放缓，整体库存压力不大。国内动力煤市场涨跌互现，市场由弱转强，北方港口，节后市场刚需询盘增加，成交有所好转，商家报价小幅上涨，近期港口和电厂库存都有所下降，市场心态稍有回温。产地方面，坑口价格涨跌互现，受港口上涨影响，叠加少量补库需求增加，少数性价比高的煤矿销售向好，下半周涨价的煤矿增多，但终端补库需求有限，贸易商操作谨慎，煤矿整体出货一般。“迎峰度冬”时段，因偏暖天气，下游需求没有明显释放，预计下周国内动力煤市场稳中小幅波动。
本周开局。
期货市场，2024年第二个交易周首日，国内大宗商品期货震荡下行，商品指数连收四阴，当日工业品、农产品指数双双下跌。跌幅方面，尿素跌逾5%；焦煤、集运欧线跌超4%，橡胶跌近3%。涨幅方面，乙二醇（EG）、沪铅涨近1%。
黑色系全线下挫，“双焦”领跌；其中，焦炭跌逾2%，焦煤跌超4%%，成材及铁矿石跌超1%。截至收盘，黑色系资金净流出15.58亿，其中，成材及铁矿石资金均呈净流出，盘中多头持续撤退；“双焦”资金呈净流入，部分空头进场。
现货市场，2024年第二个交易周首日（1月8日），国内钢材现货市场多数下跌，市场继续走弱，建筑钢材稍弱于板材，市场成交低迷。截至16:00分，钢之家监测的国内28个主要市场螺纹钢和热卷平均价格分别为3997元/吨和4114元/吨，分别较上一交易日下跌15元/吨和下跌13元。季节性需求淡季，叠加黑色系期货下跌，市场心态趋弱。从高频数据来看，新年开局的第一周，工业生产大多季节性回落，其中，钢铁继续减产，仅部分化工品生产有所修复。值得关注的是，水泥需求同比恢复，尤其是基建水泥直供量同比涨幅明显提升，机构数据显示，2023年12月27日-2024年1月2日，基建水泥直供量环比下降2%，同比涨幅提升4.8个百分点至9%；体现出增发国债资金落地，基建投资需求集中释放的拉动效应。
宏观方面，
◆努力实现一季度“开门红”。1月2日，国务院国资委党委召开扩大会议。强调要推动中央企业在开好局、起好步上下功夫，努力实现一季度“开门红”，切实改善预期、提振信心，更好发挥稳定器、压舱石作用。
◆强化经济监测预测预警和政策预研储备。国家发改委党组在《求是》撰文指出，加强经济分析和政策研究，巩固和增强经济持续回升向好态势。强化经济监测预测预警和政策预研储备，推动政策工具创新和协调配合，加大宏观调控力度，强化宏观政策逆周期和跨周期调节。
◆2023年中国汽车工业多项经济指标将创历史新高。中国汽车工业协会表示，2023年中国汽车产业将成为工业经济增长的主要拉动力。其中，2023年汽车产销量有望达到3000万辆左右，新能源汽车产销量将超过900万辆，汽车出口预计接近500万辆，中国品牌乘用车市场占有率稳定在50%以上。
◆2023年百强房企销售额同比下降17.3%。据中指院统计，其中，销售额超千亿房企16家，较去年同期减少4家，百亿房企116家，较去年同期减少14家。从销售目标完成率来看，2023年，9家房企目标完成率均值为98.5%，其中华润、越秀地产、建业集团、天地源完成全年目标。
◆2023年中国各地土地市场呈现分化格局，中指研究院数据显示，核心城市土地市场总体平稳，上海、杭州、北京、苏州、成都、广州、南京7城，去年土地出让收入超千亿元。2023年全年中国300个城市成交涉宅用地规划建筑面积同比降20.6%，成交楼面均价同比涨5.0%，土地出让收入同比降16%。其中，一线、二线、三四线城市热度分化明显，房企投资继续向核心城市聚集。
行业方面，
◆钢材库存，本期国内五大品种市场库存971.15万吨，较上周增加33.71万吨，增幅3.6%。五大品种钢厂库存642.45万吨，较上周增加12.63万吨，增幅2.01%。合计库存1613.6万吨，较上周增加46.34万吨，增幅0.81%。
2017年以来五大钢种春节前后社会库存总量变化
五大钢种
2017年
2018年
2019年
2020年
2021年
2022年
2023年
2024年
前6周
889.66
856.56
793.24
765.47
899
1029.01
928.68
971.15
前5周
916.5
919.32
833.69
791.24
937
1024.58
930.85
前4周
955.42
959.69
873.6
843.21
995
1045.37
958.13
前3周
989.59
985.22
916.92
889
1103.52
1055.92
1013.9
前2周
1075.15
1072.88
981.7
1019.44
1263.53
1105.89
1125.08
前1周
1154.9
1214.36
1128.62
1146.17
1395.9
1214.46
1248.34
春节
后1周
1371.03
1508.73
1438.7
1504.45
1782.6
1625.15
1405.62
后2周
1603.19
1782
1613.22
1598.8
2042.9
1814.59
1610.09
后3周
1638.71
1914.03
1792.29
1882.43
2175.75
1877.19
1716.43
后4周
1620.26
1927.04
1907.8
2161.18
2244
1926.81
1781.89
后5周
1563.78
1867.75
1876.45
2363.26
2158
1902.03
1790.47
后6周
1508.68
1789.6
1804.76
2509.03
2068
1871.87
1761.38
后7周
1464.91
1703.82
1736.07
2611.73
1989
1864.71
1705.44
后8周
1454.65
1617.18
1648.74
2568.03
1886
1848.38
1667.32
后9周
1412.82
1522.76
1566.26
2472.47
1789
1842.52
1613.5
后10周
1400.82
1418.48
1479.25
2375.11
1714
1819.88
1568.37
后11周
1354.96
1345.78
1389.01
2275.85
1632
1765.74
1557.66
后12周
1319.86
1289.75
1314.99
2175.5
1614
1717.23
1537.89
后13周
1235.64
1229.2
1280.92
2096.51
1557
1694.94
1496.74
后14周
1173.65
1159.75
1229.99
2004.86
1514
1674.5
1451.34
后15周
1106.9
1090.46
1194.17
1919.94
1481
1660.96
1457.22
后16周
1106.9
1052.15
1153.27
1795.76
1470
1632.43
1411.35
数据来源：钢之家数据中心 www.steelhome.cn
中钢协：12月下旬会员钢企日均粗钢产量环比下降13.63%
据中钢协统计，12月下旬参加统计的会员钢铁企业粗钢、生铁和钢材日均产量分别为166.61万吨、159.45万吨和192.26万吨，日均环比分别下降13.63%、下降12.13%和下降1.98%。本旬会员钢铁企业钢材库存量1235.95万吨，旬环比下降17.69%。
后市预判，
宏观方面，新年开局，多地重大项目陆续开工建设。提前批地方债额度预下达，要求各地尽快启动发行工作。发改委：以超大规模市场优势助力扩大内需，推动构建东中西部产业梯度转移格局。土地市场呈现分化格局，房企投资向核心城市聚集。
行业方面，12月下旬中钢协重点钢企钢铁日产量环比下降幅度较大，宝武、首钢、河钢、中特等特大型企业多条产线停产检修。从12月份中国钢铁PMI分项指标中可以看出，生产指数、新订单指数环比均有回落，新出口订单指数、产成品库存指数、原材料库存指数均环比回升，表明钢铁行业淡季效应逐渐凸显，而外需要好于预期。
预计本周国内钢材现货市场先抑后扬；预计铁矿石市场高位震荡，关注国际大宗商品、国内政策的影响、钢厂补库、铁矿石到货情况及美元指数变化。预计国内冶金焦市场第二轮降价落地；预计炼焦煤市场稳中有跌。
(采编: 钢之家资讯部 请勿转载 垂询电话:021-50582517 18964626042)
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发表于 2024-3-9 14:01:16
