国内方面，中共中央、国务院印发意见 全面推进美丽中国建设。商务部：推动消费持续扩大 完善市场和流通体系。统计局：2023年全年CPI同比上涨0.2%。2023年货物贸易进出口同比增长0.2%，“新三样”产品合计出口首次突破万亿大关，增长29.9%。2023年人民币信贷同比多增超万亿元。人民银行：将强化逆周期和跨周期调节，从总量、结构、价格三方面发力。住房城乡建设部和金融监管总局近日联合印发《关于建立城市房地产融资协调机制的通知》，精准支持房地产项目合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。2023年我国粮食产量再获丰收，收购量保持在4亿吨以上。2023年我国汽车产销首次突破3000万辆 创历史新高。
国际方面，12月美国CPI环比上涨0.3%，涨幅较去年11月扩大0.2个百分点，高于市场普遍预期；同比上涨3.4%。美联储官员们预计2024年将降息三次。大类资产方面，美元指数横盘小幅波动，周微跌0.02%至102.42点。美国三大股指高位震荡，先抑后扬。美国十年期国债收益率3.957%，小幅回落。大宗商品方面，COMEX02黄金价格先抑后扬，截至上周五收盘价至2053.6美元，微涨0.05%；美国CPI和PPI数据“掐架”，但核心CPI跌破4%、PPI数据全线低于预期，叠加地缘局势发酵，美联储3月份降息预期不降反升，金价开启短线利多格局。WTI原油2月合约价格震荡运行，截至上周五收盘价至72.76美元/桶，周跌幅1.61%。由于英美空袭也门胡塞武装目标显示中东紧张局势外溢，国际原油期货价格大幅波动。
行业方面：煤焦行业，国内冶金焦市场弱势运行，第二轮降价落地。由于需求继续减弱，供应趋于宽松，叠加成本支撑弱化，市场仍有第三轮降价的预期。但受环保及亏损影响，部分焦企限产力度加大。国内炼焦煤市场稳中有跌，网络竞拍价格涨跌互现，煤矿生产正常，下游采购节奏放缓，短期仍将继续走弱，但下跌空间有限。钢铁行业，国内高炉开工率继续下降，目前多数长流程钢厂亏损，生产积极性难以提升，钢材库存总量继续回升。钢之家监测的国内28个市场螺纹钢平均价格回到4000元下方，重心小幅下移。当前处于季节性需求淡季，市场逐渐释放积极的信号，2023年12月国内各类挖掘机销售同比增长24%，为去年首次同比增长；新年开局全国多地纷纷举行重大项目集中开工，合计投资超万亿。
金融市场，2024年开局第三个交易周首日（1月15日），国内大宗商品期市上行遇阻，震荡偏弱，铁矿石、氧化铝、原油位于跌幅榜前列，截至收盘，工业品指数下跌0.21%，农产品指数下跌0.01%，资金净流出11.47亿。分板块看，贵金属板块上涨1.07%；石油板块下跌0.25%；有色板块下跌0.75%、钢铁板块（含铁矿石）下跌1.53%，煤炭板块（含焦炭）上涨0.28%。黑色系涨跌互现，尾盘出现小幅跳水，“双焦”顽强持红；其中，铁矿石跌超3%，涨跌不足1%。截至收盘，黑色系资金净流出0.66亿，其中，铁矿石资金近4亿资金离场，多头持续撤退；焦煤资金呈净流入，部分多头试探进场。
沪深股市，1月15日，沪深股市震荡分化，沪指小幅收涨，创业板指跌近1%。板块方面，消费股集体活跃，旅游、酒店板块领涨；军工、环保、BC电池板块跌幅居前。
上周回顾，
钢材现货，新年开局第二个交易周（1月5日-1月12日）国内钢材现货市场继续走弱，钢之家长材价格指数周环比下跌0.86%，扁平材指数下跌0.66%，均由涨转跌。铁水成本周环比下跌3.27%，降幅明显大于钢材，钢厂的即期利润继续修复。春节前5周，国内钢材库存总量连续四期回升。成交方面，新年开局，成交短暂的好转后再度转弱，上周主要品种中，螺纹钢、热轧板卷及中厚板日均成交量分别较上期分别下降6.61%、下降5.42%、下降3.67%。分地区看，螺纹钢华北、东北、西北地区成交下降较为明显；热轧板卷除华北、西南地区成交量下降较多。但与去年同期相比，螺纹钢、热轧板卷、中厚板日均成交较去年同期均有增长，其中，热卷日均成交较去年同期增加较为显著，增长29.83%；由于今年春节较晚，按春节前5周，与去年同期相比则并不尽如人意。
期货市场，上周金融衍生品市场黑色系期货跌势加剧，市场继续走弱。其中，铁矿石破位下跌，20日均线失守，至此，黑色系各品种均运行在20日均线下方，整体弱势特征彰显。目前钢材市场处于季节性需求淡季，加之钢厂亏损，钢厂减产或将延续，对原燃料需求持续减弱。现货炼焦煤 “高处不胜寒”，尽管价格出现了明显调整，但仍有下跌的惯性，由于下跌空间有限，期货有望止跌反弹。
原燃料市场，上周国内原燃料市场多数品种下跌，市场继续趋弱。进口铁矿石新年开局不利，上周跌势加剧，外盘价格跌幅明显大于港口现货；国产铁矿石涨跌互现。当前在国内钢厂高炉开工率持续下降的背景下，铁矿石价格“高处不胜寒”，当前外盘价格折算成港口现货价已经低于当前港口价格，预计节前部分钢厂仍需适当增加库存。库存方面，港口库存呈回升态势。自去年11月份以来国内主要港口铁矿石库存由降转升，上周回升较为明显，环比增加430万吨至12030万吨，环比增幅大幅扩大，较去年同期低1490万吨，库存为近五年同期最低位。国内冶金焦市场第二轮降价落地，钢厂到货好转，加之节前补库需求，可用天数连续三周回升。目前长流程钢厂多数亏损，同时，供应趋于宽松，钢厂仍有提降第三轮的意愿，但供需双方博弈将加大。供给方面，部分发布橙色预警，焦企产能利用率释放受到抑制，供给减少。需求端，高炉开工率下继续下降，供需双弱，但焦企库存处于近年来同期高位。国内炼焦煤市场跌势未止，山西地区优质主焦煤已累跌200元，网络竞拍价格涨跌互现，仍有流拍。煤矿多正常生产，出货不畅，部分小幅累库。国内动力煤市场重新走弱，北方港口，由涨转跌，下游短暂的刚需补库后，市场再次陷入观望态势，近期全国大部分地区天气回暖明显，终端日耗稳中走低，对市场煤采购积极性较差。产地方面，受港口价格持续回落影响，市场情绪转弱，煤矿出货放缓，降价煤矿数量增加，大矿招标价格下跌。预计下周国内动力煤市场稳中偏弱运行。
本周开局。
期货市场，2024年第三个交易周首日，国内大宗商品期货震荡偏弱运行，商品指数欲振乏力，当日工业品、农产品指数双双下跌。涨幅方面，生猪、乙二醇（EG）涨超2%，沪银、沪锡、聚丙烯（PP）、菜油、尿素、甲醇涨超1%；跌幅方面，铁矿石、纤维板、氧化铝跌超3%，碳酸锂、SC原油、沪铅、豆二、沪镍跌超1%。
黑色系涨跌互现，尾盘出现小幅跳水，“双焦”顽强持红；其中，铁矿石跌超3%，涨跌不足1%。截至收盘，黑色系资金净流出0.66亿，其中，铁矿石资金近4亿资金离场，多头持续撤退；焦煤资金呈净流入，部分多头试探进场。
现货市场，2024年第三个交易周首日（1月15日），国内钢材现货市场稳中偏弱运行，建筑钢材稍弱于板材，其中，建筑钢材稳中有跌，热轧板卷以稳为主，个别有降，市场成交平淡。截至16:00分，钢之家监测的国内28个主要市场螺纹钢和热卷平均价格分别为3964元/吨和4094元/吨，分别较上一交易日下跌7元/吨和下跌1元。季节性需求淡季，同时春节临近，叠加黑色系期货欲振乏力，市场心态偏弱。从高频数据来看，新年开局的第二周，主要工业品生产分化，钢材、水泥回落，汽车轮胎和多数化工品开工率有所回升。从钢铁、水泥用量看，1月上半月基建地产实物工作量继续季节性放缓，但相比于2023年年初表现较强。春节错位、新年“开门红”重大项目集中开工，且部分区域天气状况较好，有利于施工的推进。
宏观方面，
◆用好地方政府专项债券，加快项目开工建设。近日国家发改委在北京召开全国发展改革系统投资工作会议上强调，要高质量推进增发国债项目工作，加快清单转发下达和项目实施，切实加强项目监管。要发挥中央预算内投资效益，加快下达投资计划，提高计划执行质量。要用好地方政府专项债券，抓紧做好项目准备，加快项目开工建设。
◆2023年12月国内挖掘机销量迎年内首度同比增长。中国工程机械工业协会统计中的挖掘机主要制造企业，2023年12月销售各类挖掘机1.67万台，同比下降1.01%。其中，国内销售7625台，同比增长24%，为去年首次同比增长；2023年1-12月，共销售挖掘机195018台，同比下降25.4%；其中国内89980台，同比下降40.8%。
◆金融支持住房租赁市场发展。2024年1月5日，中国人民银行、国家金融监督管理总局发布《金融支持住房租赁市场发展的意见》，以住房租赁供给侧结构性改革为方向，鼓励加大住房租赁开发建设信贷支持，从创新产品服务模式、拓宽投融资渠道、加强和完善金融管理等角度为住房租赁市场的投资、开发、运营和管理提供全方位、全周期的金融支持服务和保障。
◆居民消费需求依旧不足。统计局数据显示，2023年CPI上涨0.2%，并未出现年初预期的疫情放开后的通胀回升现象。其中，既有猪肉对食品的拖累，也有全球大宗商品价格下行的影响。同时，核心通胀回升幅度不及预期，保持在历史偏低的位置，反映了居民消费需求依旧不足。
◆2023PPI大幅弱于上一年。从2023年全年看，PPI由1月的-0.8%一路下行并快速探底，于5月达到年中低点-5.4%，随后在原油、有色等大宗商品价格回升以及上年基数回落的带动下回升至12月的-2.7%，全年平均下降3.0%，大幅弱于2022年的4.1%，反映当前我国工业企业领域产能充沛及下游内外需偏弱的特征依旧存在。
行业方面，
◆钢材库存，本期国内五大品种市场库存1011.62万吨，较上期调查增加40.47万吨，增幅4.17%。五大品种钢厂库存652.31万吨，较上周增加9.86万吨，增幅1.53%。合计库存1663.93万吨，较上周增加50.33万吨，增幅0.61%。
2017年以来五大钢种春节前后社会库存总量变化
五大钢种
2017年
2018年
2019年
2020年
2021年
2022年
2023年
2024年
前6周
889.66
856.56
793.24
765.47
899
1029.01
928.68
971.15
前5周
916.5
919.32
833.69
791.24
937
1024.58
930.85
1011.62
前4周
955.42
959.69
873.6
843.21
995
1045.37
958.13
前3周
989.59
985.22
916.92
889
1103.52
1055.92
1013.9
前2周
1075.15
1072.88
981.7
1019.44
1263.53
1105.89
1125.08
前1周
1154.9
1214.36
1128.62
1146.17
1395.9
1214.46
1248.34
春节
后1周
1371.03
1508.73
1438.7
1504.45
1782.6
1625.15
1405.62
后2周
1603.19
1782
1613.22
1598.8
2042.9
1814.59
1610.09
后3周
1638.71
1914.03
1792.29
1882.43
2175.75
1877.19
1716.43
后4周
1620.26
1927.04
1907.8
2161.18
2244
1926.81
1781.89
后5周
1563.78
1867.75
1876.45
2363.26
2158
1902.03
1790.47
后6周
1508.68
1789.6
1804.76
2509.03
2068
1871.87
1761.38
后7周
1464.91
1703.82
1736.07
2611.73
1989
1864.71
1705.44
后8周
1454.65
1617.18
1648.74
2568.03
1886
1848.38
1667.32
后9周
1412.82
1522.76
1566.26
2472.47
1789
1842.52
1613.5
后10周
1400.82
1418.48
1479.25
2375.11
1714
1819.88
1568.37
后11周
1354.96
1345.78
1389.01
2275.85
1632
1765.74
1557.66
后12周
1319.86
1289.75
1314.99
2175.5
1614
1717.23
1537.89
后13周
1235.64
1229.2
1280.92
2096.51
1557
1694.94
1496.74
后14周
1173.65
1159.75
1229.99
2004.86
1514
1674.5
1451.34
后15周
1106.9
1090.46
1194.17
1919.94
1481
1660.96
1457.22
后16周
1106.9
1052.15
1153.27
1795.76
1470
1632.43
1411.35
数据来源：钢之家数据中心 www.steelhome.cn
中钢协：预计2023年中国钢产量约10.2亿吨
中国钢铁工业协会会长谭成旭12日在北京举行的中国钢铁工业协会第六届会员大会第六次会议上表示，2023年前11个月，全国钢产量9.52亿吨，同比增长1.5%。预计2023年，全国钢产量约10.2亿吨，同比基本持平；粗钢表观消费量约9.4亿吨，同比略降。
中钢协：1月上旬会员钢企日均粗钢产量环比增长21.19%
据中钢协统计，1月上旬参加统计的会员钢铁企业粗钢、生铁和钢材日均产量分别为201.92万吨、180.41万吨和190.2万吨，日均环比分别增长21.19%、增长13.15%和下降1.07%。本旬会员钢铁企业钢材库存量1439.45万吨，旬环比增长16.47%。
海关总署：2023年中国出口钢材9026.4万吨
海关总署1月12日数据显示，2023年12月中国出口钢材772.8万吨，较上月减少27.7万吨，环比下降3.5%；1-12月累计出口钢材9026.4万吨，同比增长36.2%。
后市预判，
宏观方面，2023年中国经济的复苏动能在一季度偏强，二季度明显回落，三四季度企业融资虽有走弱，但政府部门“加杠杆”托底力度加大，经济复苏势头保持相对稳定。展望2024年，考虑到房地产行业趋势性恢复仍需时日，出口恢复的节奏和斜率存在一定不确定性，经济增长动能的提振仍有赖于扩大内需。
行业方面，2023年，中国钢材出口超9000万吨，同比增长36.2%，仅低于2014-2016年出口规模；钢材出口大幅增长，缓解了国内外市场阶段性供需矛盾。另据，1月上旬中钢协重点钢企钢铁旬产量在连续三期下降后，明显回升。春节错位，加之今年暖冬，助力基建赶工。
预计本周国内钢材现货市场先抑后扬；预计铁矿石市场震荡偏弱，关注国际大宗商品、国内政策的影响、钢厂补库、铁矿石到货情况及美元指数变化。预计国内冶金焦市场第三轮降价供需博弈加大；预计炼焦煤市场稳中有跌。
(编撰: 钢之家资讯部 请勿转载 垂询电话:021-50582517 18964626042)
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发表于 2024-3-9 14:01:05
