国内方面，中国人民银行决定降准0.5个百分点。证监会：坚持稳中求进、以进促稳，把资本市场稳定运行放在更加突出的位置，着力稳市场、稳信心。中汽协：2023年新能源汽车出口同比增长77.6%。外交部：中国节日消费旺、冰雪经济热为全球旅游市场注入强劲动力。国家统计局将加强数字经济统计监测核算。财政部：同意中国福彩中心印制发行“甲辰龙10元”等14款即开型福利彩票游戏。2023年全国黄金消费量1089.69吨 与2022年同期相比增长8.78%。广州放开120平方米以上住房限购。中央气象台：预计1月31日至2月5日，我国中东部地区将出现大范围持续性雨雪冰冻天气，10省将出现暴雪或大暴雪，预计此次雨雪持续时间为今冬以来最长，影响范围也最广。
国际方面，美国去年12月核心个人消费支出（PCE）价格指数同比上涨2.9%，为近三年以来最低水平，低于市场预期的3%。大类资产方面，美元指数震荡偏强，周涨幅0.19%至103.44点。美国三大股指震荡走高，连收三阳。美国十年期国债收益率4.13%，继续走高。大宗商品方面，COMEX02黄金价格延续震荡下行，截至上周五收盘价至2018.2美元，下跌0.67%；通胀数据打压金价，可能延迟美联储降息时间，但地区冲突日益恶化继续对金价构成支撑。WTI原油3月合约价格强劲反弹，截至上周五收盘价至78.23美元/桶，周涨幅6.54%。红海的航运持续中断，俄罗斯波罗的海沿岸石油出口终端遭无人机袭击推动油价突破最近的交易区间。
行业方面：煤焦行业，国内冶金焦市场暂稳运行，冶金焦需求增加、供应减少，焦企库存近两周快速回升后转降。春节前钢厂、焦企对冶金焦再调价意向不强，看稳居多。国内炼焦煤市场趋稳，山西安泽地区优质主焦煤稳定在2500元/吨，网络竞拍市场疲态显现，近期煤矿安全形势依然严峻，山西吕梁地区再出煤矿事故，叠加春节逐渐临近，煤炭供应收紧，下游采购已近尾声。钢铁行业，淡季矛盾继续积累，钢材库存总量继续回升，停产检修的高炉复产速度或放缓。市场方面，钢之家监测的国内28个市场螺纹钢平均价格运行在3950-4000元区间。短期看，由于季节性和春节因素的影响，终端需求走弱态势愈加明显。从政策端来看，切实巩固和增强经济回升向好态势。在成本的支撑下，预计国内钢材市场稳中偏强运行。
金融市场，1月份最后一个交易周首日（1月29日），国内大宗商品期市先扬后抑，上行遇阻，截至收盘，工业品指数上涨0.10%，农产品指数下跌0.67%，资金净流出1.25亿。分板块看，贵金属板块上涨0.47%；石油板块上涨1.59%；有色板块下跌0.50%、钢铁板块（含铁矿石）上涨0.30%，煤炭板块（含焦炭）下跌1.43%。黑色系涨跌互现，受股市下跌的影响，终盘多数下跌，仅铁矿石顽强收涨，其中铁矿石涨逾1%，“双焦”均跌超1%。截至收盘，黑色系资金净流入4.93亿，其中，铁矿石得到逾6亿资金加持，焦煤逾2亿资金离场，多空分歧较大。
沪深股市，1月29日，沪深股市震荡下跌，上证指数失守2900点。创业板指跌超3%再创调整新低，沪指冲高回落失守2900点。截至收盘，沪指跌0.92%，深成指跌2.06%，创业板指跌3.49%。板块方面，中字头、中船系、银行等板块上涨；光伏、CPO、BC电池、AIGC、算力租赁等板块集体重挫。北向资金全天净卖出5.92亿。
上周回顾，
钢材现货，新年开局第四个交易周（1月19日-1月26日）国内钢材现货市场由弱转强，钢之家长材价格指数周环比上涨0.28%，扁平材指数上涨0.29%，均由跌转涨。铁水成本周环比上涨1.33%，涨幅明显大于钢材，钢厂的即期利润缩水。春节前3周，国内钢材库存总量继续增库，连续六期回升。成交方面，春节逐渐临近，下游采购节奏放缓，成交持续转弱，上周主要品种中，螺纹钢、热轧板卷及中厚板日均成交量分别较上期下降19.51%、下降1.29%、下降5.44%。分地区看，螺纹钢华东、中南、西南地区成交下降较为明显；热轧板卷华东、中南、西北地区成交量均有不同程度下降。与去年同期相比，螺纹钢、热轧板卷、中厚板日均成交较去年同期均有增长，由于今年春节较晚，按春节前3周，与去年同期相比则并不尽如人意。
期货市场，上周金融衍生品市场黑色系期货多数品种震荡偏强。其中，成材及铁矿石震荡走高，20日均线收复。“双焦”下半双双走弱，其中，焦煤20日均线得而复失；焦炭20日均线附近暂获支撑。目前钢材市场处于季节性需求淡季，加之钢厂亏损，生产积极性难以明显提升，对原燃料需求偏弱。与此同时，当前宏观政策偏暖，春节临近，预计下周原燃料市场稳中偏强。
原燃料市场，上周国内原燃料市场涨跌不一。进口铁矿石市场价格整体上涨，因外盘资源价格略低于当前港口现货价，外盘市场成交量继续增加。港口现货矿价格同步小幅上涨；国产铁矿石跌多涨少。目前多数钢厂春节前铁矿石补库库存基本已完成。库存方面，港口库存延续回升态势。自去年11月份以来国内主要港口铁矿石库存由降转升，上周环比增加180万吨至12400万吨，环比增幅略有收窄，较去年同期低945万吨，库存仍为近五年同期最低位。国内冶金焦市场暂稳运行，焦企生产继续下降，但钢厂节前补库基本完成，可用天数连续四周回升后持平。目前焦企普遍亏损，并且限产力度加大，冶金焦降价的氛围有所缓和。从焦企的库存变化来看，冶金焦库存近期快速回升后转降，表明供应压力有所缓解。需求端，高炉开工率连续两周回升，供需边际变化较为积极。国内炼焦煤市场主流趋稳，局部地区涨跌互现，下游节前积极补库，山西安泽地区低硫主焦煤持稳。煤矿多正常生产，但煤矿事故时有发生，加之春节逐渐临近，地方煤矿已开始安排停产计划，炼焦煤供给预期收紧。国内动力煤市场偏弱运行，北方港口，整体成交表现不佳。现阶段下游长协兑现良好对市场煤需求较少，而贸易商基于成本压力下降价销售意愿低，北方港口连续两周报价基本维持稳定。产地方面，多数煤矿保持正常产销状态，长协发运为主，个别民营煤矿陆续停产放假，整体煤炭供应有所收紧。当前下游需求仍显疲软，部分地区煤炭销售情况较前期有所好转，腊月十八民营矿将迎集中放假潮。预计节前国内动力煤市场以稳为主。
本周开局。
期货市场，1月份最后一个交易周首日（1月29日），国内大宗商品期货震荡下行，国内期货主力合约涨跌不一，燃料油涨超3%，SC原油、丁二烯橡胶、尿素涨超2%，低硫燃料油（LU）、甲醇、鸡蛋、玉米、淀粉涨超1%。跌幅方面，集运指数（欧线）跌超4%，豆二跌超3%，菜粕、豆油、豆粕、菜油跌超2%。
黑色系涨跌互现，受股市下跌的影响，终盘多数下跌，仅铁矿石顽强收涨，其中铁矿石涨逾1%，“双焦”均跌超1%。截至收盘，黑色系资金净流入4.93亿，其中，铁矿石得到逾6亿资金加持，焦煤逾2亿资金离场，多空分歧较大。
现货市场，1月份最后一个交易周首日，国内钢材现货市场主流稳定，偏强运行，建筑钢材以稳为主，个别地区小涨；热轧板卷稳中有涨，市场供需双弱，成交平淡，冬储不积极。截至16:00分，钢之家监测的国内28个主要市场螺纹钢和热卷平均价格分别为3980元/吨和4124元/吨，分别较上一交易日持平和涨2元。季节性需求淡季，同时春节临近，叠加黑色系期货上冲动能不足，市场心态平和。从高频数据来看，近1个月，工业生产和建筑施工表现总体强于季节性规律，中钢协会员钢企1月上旬及中旬，钢铁产量均环比升；水泥淡季去库存，需求呈现韧性。得益于春节时间较晚，且受万亿国债、PSL等资金推动。其他方面，春节前客运、货运活跃度较高，外需也有边际修复，但房地产销售中枢进一步回落。
宏观方面，
◆多地2024年经济增长目标设定高于5%。截至1月25日，已有26省市召开人代会，这些省市2022年GDP合计占比84.3%。经过统计26省市的GDP目标，2024年加权目标增速为5.5%。
◆人民银行将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点。人民银行将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点，向市场提供长期流动性约1万亿元，本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.0%；还将下调支农支小再贷款、再贴现利率0.25个百分点，并持续推动社会综合融资成本稳中有降。
◆充分赋予城市房地产调控自主权。住房和城乡建设部召开城市房地产融资协调机制部署会。会议要求，适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，加快构建房地产发展新模式，长短结合、标本兼治，促进房地产市场平稳健康发展。要坚持因城施策、精准施策、一城一策，用好政策工具箱，充分赋予城市房地产调控自主权，各城市可以因地制宜调整房地产政策。
行业方面，
◆钢材库存，本期国内五大品种钢材总库存为1736.9万吨，较上期增加58.4万吨，增幅3.36%。其中，市场库存增加48.41万吨，增幅4.69%；钢厂库存增加9.97万吨，增幅1.54%。
与去年春节前同期对比，钢材总库存增加128.86万吨，增幅8%。其中，市场库存增加67万吨，增幅6.6%；钢厂库存增加61.86万吨，增幅10.4%。
2017年以来五大钢种春节前后社会库存总量变化
五大钢种
2017年
2018年
2019年
2020年
2021年
2022年
2023年
2024年
前6周
889.66
856.56
793.24
765.47
899
1029.01
928.68
971.15
前5周
916.5
919.32
833.69
791.24
937
1024.58
930.85
1011.62
前4周
955.42
959.69
873.6
843.21
995
1045.37
958.13
1032.49
前3周
989.59
985.22
916.92
889
1103.52
1055.92
1013.9
1080.9
前2周
1075.15
1072.88
981.7
1019.44
1263.53
1105.89
1125.08
前1周
1154.9
1214.36
1128.62
1146.17
1395.9
1214.46
1248.34
春节
后1周
1371.03
1508.73
1438.7
1504.45
1782.6
1625.15
1405.62
后2周
1603.19
1782
1613.22
1598.8
2042.9
1814.59
1610.09
后3周
1638.71
1914.03
1792.29
1882.43
2175.75
1877.19
1716.43
后4周
1620.26
1927.04
1907.8
2161.18
2244
1926.81
1781.89
后5周
1563.78
1867.75
1876.45
2363.26
2158
1902.03
1790.47
后6周
1508.68
1789.6
1804.76
2509.03
2068
1871.87
1761.38
后7周
1464.91
1703.82
1736.07
2611.73
1989
1864.71
1705.44
后8周
1454.65
1617.18
1648.74
2568.03
1886
1848.38
1667.32
后9周
1412.82
1522.76
1566.26
2472.47
1789
1842.52
1613.5
后10周
1400.82
1418.48
1479.25
2375.11
1714
1819.88
1568.37
后11周
1354.96
1345.78
1389.01
2275.85
1632
1765.74
1557.66
后12周
1319.86
1289.75
1314.99
2175.5
1614
1717.23
1537.89
后13周
1235.64
1229.2
1280.92
2096.51
1557
1694.94
1496.74
后14周
1173.65
1159.75
1229.99
2004.86
1514
1674.5
1451.34
后15周
1106.9
1090.46
1194.17
1919.94
1481
1660.96
1457.22
后16周
1106.9
1052.15
1153.27
1795.76
1470
1632.43
1411.35
数据来源：钢之家数据中心 www.steelhome.cn
世界钢协：2023年12月全球粗钢产量1.357亿吨 同比下降5.3%
据世界钢铁协会统计数据，2023年12月全球71个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.357亿吨，同比下降5.3%；除中国外其他国家的粗钢产量为6830万吨，同比增长6.6%。2023年1-12月份，全球71个国家的粗钢产量为18.497亿吨，同比下降0.1%；除中国外其他国家的粗钢产量为8.15亿吨，同比下降2.2%。
后市预判，
宏观方面，我国发展面临的有利条件强于不利因素，经济回升向好、长期向好的基本趋势不会改变，近期地方两会陆续召开，经济增长目标加权平均值超过5.0%。货币政策灵活适度，降准降息同步启动。两部门发布通知，满足房地产企业合理融资需求，住建部：充分赋予城市房地产调控自主权。汽车产销持续向好，挖掘机销量环比改善。
行业方面，1月中旬，中钢协参加统计的会员钢铁企粗钢、生铁日均产量环比继续增长，这也是继1月上旬粗钢、生铁环比大增之后，重点钢企连续第二旬增产；与此同时，企业库存同、环比均为增势，显示供需呈现季节性背离。钢之家监测的上周国内五大品种钢材库存总量环比回升幅度增大，同时钢之家监测的最新一期国内高炉开工率继续回升，预计钢铁产量回升的速度将放缓，而成本端对钢价的支撑作用增强。
预计本周国内钢材现货市场稳中小幅波动，偏强运行；预计铁矿石市场震荡偏强，关注国际大宗商品、国内政策的影响、钢厂补库、铁矿石到货情况及美元指数变化。预计国内冶金焦市场主流稳定；预计炼焦煤市场逐渐趋稳。
(采编: 钢之家资讯部 请勿转载 垂询电话:021-50582517 18964626042)
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发表于 2024-3-9 14:00:54
